一、行业背景

如果说算力是AI大模型的大脑，那么边缘算力就是遍布全身的神经系统，两者相辅相成，缺一不可。

且随着AI走向应用端，边缘算力能够就近使用“触角替代大脑”进行思考，直接联结到各个智能终端，在“成本、时延、隐私”的天然优势，将在AIoT（人工智能+物联网）大时代下，变得越来越突出。

之前，全球边缘侧设备还是以部署通信能力为主；如今，随着AI应用大时代的加速，边缘算力不仅将作为各大应用场景的桥梁，还将赋能更多应用，连接更多用户，爆发出更大的市场规模！

而就在最近，美国通讯巨头高通表示，公司正在从一家通信公司，过渡到一家边缘计算公司，并希望能够依靠通信能力和终端设备布局，凭借着手机芯片，物联网芯片、通信芯片三大能力，成为边缘算力的下一个“英伟达”。

而高通之所以选择高调入局，显然是洞察到了边缘算力，接下来在AI乃至社会数字化发展中的重要地位，且很大概率将成为AI触及万千场景的核心存在！

今年2月份，国际电信咨询公司STL Partners发布的一份边缘计算关键数据统计显示，预测到2030年，边缘计算潜在市场将从2020年的90亿美元，增长到2030年的4450亿美元，行业复合年增长率高达48%。

到2026年，全球26%的网络边缘站点将位于中国，届时国内将占据主导地位。

根据亿欧智库的数据，2021年我国边缘计算市场规模已经达到427.9亿元，其中边缘硬件市场规模为281.7亿元，边缘软件与服务市场规模达146.2亿元，2021-2025年中国边缘计算产业规模预计年复合增速达到46.81%，2025年边缘计算市场整体规模达1987.68亿元，增长空间十分广阔。

国盛通信认为，当前时点，AI大模型已经站在了从“玩具”向“工具”快速演化的关键迭代期，接下来在AI 向实际场景落地的过程中，边缘算力的重要性将加速凸显！

目前，以高通为代表的边缘巨头以及国内三大运营商，已陆续加码入局，算力、AI 能力等边缘基建正在加速推动，并且逐渐渗透进了部分商用场景，行业正处于爆发的前夜。

在下一个“真 AIOT”时代，将有望开启5G当初所提的万物互联、算网一体的黄金时代，建议市场抓住边缘算力芯片与边缘算力承载平台两条主线，同时关注边缘算力三大运营商的投资机遇。

二、板块逻辑【边缘计算】

今年来，得益于数字经济主线趋势行情的大涨，通信-边缘计算板块跟随启动涨超30%，走出了技术性牛市的走势，同时板块放量创出了历史的新高。

目前，指数仍处于宽幅震荡的大区间内消化浮筹，预计随着边缘计算相关政策+产业的加速落地，市场有望在调整完毕后，走出新一轮主升浪的叠加行情。

板块逻辑：5G时代，边缘计算成为网络架构变化的重大特征，边缘网络是5G新基建的核心特征，是推动网络建设、支撑、运营链条的革命性重构；与此同时，随着AI向实际场景落地，边缘计算将成为赋能万千应用场景的核心算力支撑。